इक्विटी पर व्यापार क्या है

वित्तीय उत्तोलन का क्या अर्थ है?

परिभाषा: वित्तीय उत्तोलन, जिसे इक्विटी पर व्यापार भी कहा जाता है, पसंदीदा स्टॉक या ऋण जारी करने पर वापसी और उस पसंदीदा स्टॉक या ऋण को बनाए रखने की लागत के बीच वित्तीय व्यापार बंद है। दूसरे शब्दों में, क्या कंपनी अपने पसंदीदा स्टॉक या ऋण को बनाए रखने की लागत से अधिक अपने निवेश से कमा सकती है?

वित्तीय उत्तोलन का क्या अर्थ है?

कंपनियां पसंदीदा स्टॉक जारी कर सकती हैं और पसंदीदा स्टॉक के लिए भुगतान किए गए पैसे का निवेश कर सकती हैं। जब तक पसंदीदा लाभांश निवेशित पूंजी पर प्रतिफल से कम है, तब तक कंपनी को वित्तीय उत्तोलन कहा जाता है। आम शेयरधारकों को वित्तीय उत्तोलन का विरोध नहीं करना चाहिए क्योंकि संपत्ति बढ़ाने के दौरान उनका स्वामित्व हिस्सा वही रहता है।

उदाहरण

कंपनियां एक निश्चित कीमत पर जनता को पसंदीदा स्टॉक बेच सकती हैं। मान लें कि लीवरेज, इंक. पसंदीदा स्टॉक के 1,000 शेयर 1 डॉलर में बेचता है। कंपनी इस 1,000 इक्विटी पर व्यापार क्या है डॉलर को या तो शेयर बाजार में या व्यापार संचालन के लिए नई पूंजी में निवेश कर सकती है। मान लेते हैं कि $1,000 का 10 प्रतिशत की दर से पुनर्निवेश किया गया था। वर्ष के अंत में, कंपनी प्रत्येक पसंदीदा शेयरधारक को 5 प्रतिशत लाभांश जारी करती है।

लीवरेज, इंक. वित्तीय रूप से अपने पसंदीदा स्टॉक जारी करने का लाभ उठा रहा है क्योंकि स्टॉक (पसंदीदा स्टॉक लाभांश) को बनाए रखने की लागत पसंदीदा शेयरधारकों से प्राप्त पूंजी पर रिटर्न से कम है।

पसंदीदा शेयर जारी करना वित्तीय उत्तोलन का केवल एक रूप है। कंपनियां निवेश को वित्तपोषित करने के लिए बांड की तरह ऋण भी जारी कर सकती हैं। वही वित्तीय उत्तोलन सिद्धांत पसंदीदा स्टॉक की तरह ही ऋण पर लागू होता है। जब तक निवेश पर प्रतिफल जारी किए गए बांडों पर भुगतान किए गए ब्याज से अधिक है, तब तक कंपनी ने अपने वित्त का प्रभावी ढंग से लाभ उठाया होगा।

वित्तीय उत्तोलन शब्द का उपयोग किसी कंपनी के समग्र ऋण भार का वर्णन करने के लिए किया जाता है, जिसमें ऋण की संपत्ति या ऋण की इक्विटी से तुलना की जाती है। एक मायने में, यह एक उपाय है कि कंपनी कितनी जोखिम भरी है। एक अत्यधिक उत्तोलन वाली कंपनी का उत्तोलन अनुपात 1 या उससे अधिक के करीब होगा। इसका मतलब है कि हर डॉलर की संपत्ति या इक्विटी एक डॉलर के कर्ज से मेल खाती है।

अपने व्यापार के लिए कार्यालय खरीदना चाहते हैं? आदेश में अपनी पुस्तकें रखो

क्या आप एक व्यवसाय का एकमात्र मालिक हैं और बैंक द्वारा वित्त पोषण करने के लिए अपने अगले स्वामि कार्यालय की तलाश कर रहे हैं? आपके संपत्ति ऋण आवेदन पर विचार करते समय बैंक आपके खाते की पुस्तकों का अध्ययन करना चाहेगा। एक आवास ऋण के लिए बैंक के पास एक व्यक्ति के विपरीत, आपको अपने व्यापार का विवरण प्रस्तुत करना होगा और अपने वित्तीय विवरणों का मूल्यांकन करना होगा। ये बयानों आपके व्यवसाय इकाई की वित्तीय स्वास्थ्य के रिकॉर्ड हैं बैंक समय-समय पर आपके व्यवसाय इकाई की वित्तीय स्थिति के बारे में राय बनाने के लिए - बैलेंस शीट, आय स्टेटमेंट, कैशफ्लो स्टेटमेंट, स्वामी की इक्विटी, लाभ और हानि खाते का विवरण, और आय और व्यय कार्यक्रम का मूल्यांकन करेगा। हर दस्तावेज में एक बताने की कहानी है MakaanIQ आपको उन शीर्ष पांच चीजों को बताता है जो बैंक आपके वित्तीय विवरणों में दिखेगा। अनुपात: बैंक आपके बयानों में दिख रहे महत्वपूर्ण अनुपात नकदी, गतिविधि, लाभ और लाभप्रदता है। इन अनुपातों का आकलन आपके व्यवसाय की प्रकृति के आधार पर किया जाता है। यहां देखें कि इनमें से प्रत्येक अनुपात का अर्थ क्या है। तरलता का अनुपात बैंक को अपनी अल्पकालिक ऋण दायित्वों का भुगतान करने की आपकी कंपनी की क्षमता निर्धारित करने में मदद करता है बैंक का उपयोग सामान्य लिक्विडिटी अनुपात वर्तमान अनुपात, त्वरित अनुपात और ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात है। बैंक के पास अनुपात के लिए एक निर्धारित सीमा है जो कंपनी को वित्तपोषण के साथ आगे बढ़ने के लिए सुरक्षित समझता है। उदाहरण के लिए, ज्यादातर बैंकों द्वारा 2: 1 का वर्तमान अनुपात स्वीकार्य माना जाता है यदि आपकी कंपनी का मौजूदा अनुपात 1 से नीचे है, तो यह माना जा सकता है कि आपको दायित्व को चुकाने में समस्याएं आ जाएंगी। एक उच्च अनुपात सुरक्षित माना जाता है, लेकिन यह एक संकेत भी हो सकता है कि आपकी कंपनी को इसके प्राप्तियां एकत्र करने में समस्या है या एक लंबी सूची कारोबार है। गतिविधि अनुपात से यह पता चलता है कि आपकी कंपनी अपनी परिसंपत्तियों को नकदी में कैसे परिवर्तित कर सकती है। ज्यादातर गतिविधि का अध्ययन किया गया है, जो खाते का भुगतान करने वाले कारोबार का अनुपात, प्राप्य टर्नओवर अनुपात, शेयर टर्नओवर अनुपात, फिक्स्ड एसेट टर्नओवर रेशियो और बिक्री पूंजी अनुपात के इक्विटी पर व्यापार क्या है लिए खाते हैं। ये सहायता उस गति का अनुमान लगाती है जिस पर आपकी कंपनी अपने आपूर्तिकर्ताओं का भुगतान करती है, ग्राहकों से खाता प्राप्तियां एकत्र करती है, या अचल संपत्तियों के आधार से बिक्री उत्पन्न करने में सक्षम है लीवरेज अनुपात को आपकी कंपनी के ऋण स्तर का एक प्रमुख सूचक माना जाता है। दो सबसे अधिक इस्तेमाल वाले लोग ऋण अनुपात (कुल संपत्ति के लिए कुल ऋण) और इक्विटी रेश्यो (कुल इक्विटी में कुल कर्ज) के लिए ऋण। यदि आपकी कंपनी का ऋण अनुपात अधिक है, तो इसका मतलब है कि इसके पास अपनी संपत्ति के बराबर ऋण है - ब्याज और प्रमुख भुगतान अपने नकदी प्रवाह का एक इक्विटी पर व्यापार क्या है महत्वपूर्ण हिस्सा हो सकता है इक्विटी अनुपात के लिए उच्च ऋण से संकेत मिलता है कि आपकी कंपनी ऋण दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त धन नहीं पैदा कर सकती है। लाभप्रदता अनुपात बिक्री, इक्विटी और संपत्ति के संबंध में आय उत्पन्न करने की आपकी कंपनी की क्षमता को मापता है आमतौर पर इस्तेमाल किया इक्विटी पर व्यापार क्या है लाभप्रदता अनुपात बिक्री, इक्विटी पर रिटर्न, निवेश पर रिटर्न, कैपिटल पर नियोजित, ग्रॉस प्रॉफिट मार्जिन और नेट प्रॉफिट मार्जिन पर रिटर्न पर लौटा है। नेट वर्थ: यह वह राशि है जिसके द्वारा आपकी संपत्ति आपकी देयताओं को पार करती है। दूसरे शब्दों में, यह वह मूल्य है जिसे आप छोड़ दिया गया है अगर आप अपनी देनदारियों को चुकाने के लिए अपनी सभी संपत्तियां बेचते हैं बैंक इस बात से अवगत है कि हर वित्तीय कदम का उद्देश्य नेट वर्थ में सुधार करना है - बढ़ती संपत्ति और देनदारियों को कम करना और, बैंक के नेट वर्थ के लिए एक मील का पत्थर तय किया गया है; यह आपकी कंपनी को उधार नहीं दे सकता है यदि आपकी नेट वर्थ से कम है, कहते हैं, रुपये 5 लाख नकद / शुद्ध लाभ: नकद लाभ सभी नकदी व्यय में कटौती के बाद शुद्ध नकद प्राप्ति का मूल्य है, जबकि शुद्ध लाभ सभी संचालन व्यय और अवमूल्यन, करों और ब्याज जैसे अन्य शुल्कों को पूरा करने के बाद छोड़ दिया गया लाभ है। बैंक समय की अवधि में गिरावट का प्रतिशत या मुनाफे में वृद्धि (नकद और शुद्ध दोनों) का अध्ययन करता है उदाहरण के लिए, अगर आपकी कंपनी के मुनाफे में गिरावट लगातार साल के लिए सालाना आधार पर 25 फीसदी से अधिक है, तो यह उधार नहीं दे सकता है। यह हमेशा सलाह दी जाती है कि आप प्रारंभिक वर्षों में उच्च लाभ वृद्धि के मामले में सहयोगी दस्तावेज़ों को समर्थन करते हैं और बाद में एक डुबकी कारोबार: यह वार्षिक बिक्री की मात्रा है, सभी डिस्काउंट और बिक्री करों का नेट। सरल शब्दों में, यह आपकी कंपनी का कुल राजस्व या बिक्री है बैंक देखता है कि समय की अवधि में एक निश्चित सुरक्षित दर से अधिक के कारोबार में गिरावट आई है या नहीं। उदाहरण के लिए, तीन वर्षों के लिए 25% से अधिक का टर्नओवर ड्रॉप एक ऋण के साथ आगे बढ़ना मुश्किल बनाता है उत्तोलन: यह आपकी इक्विटी पूंजी के साथ आपके कंपनी के दीर्घकालिक ऋण की तुलना है। जितना अधिक लाभ उठाना, उतना अधिक अनुपात। अनुपात उच्च होने पर आपकी कंपनी को जोखिम भरा माना जा सकता है लाभ उठाने वाले सिद्धांत पर काम करता है, चाहे बिक्री कितना बुरा हो, आपकी कंपनी को अपने ऋण की सेवा करनी चाहिए उच्च इक्विटी तकिया प्रदान करता है और इसे वित्तीय ताकत माना जाता है। बैंक आमतौर पर 1.5 या उससे कम सुरक्षित का लाभ उठाने का अनुपात पाते हैं, और 2 से कम अनुपात वाले अनुपात।

वायदा और विकल्प: वित्तीय साधनों को समझना

निस्संदेह, स्टॉक और शेयरमंडी भारत में पिछले कुछ वर्षों में तेजी से वृद्धि हुई है। हालाँकि, जब बड़े पैमाने पर बात की जाती है, तो एक बाजार जो इससे भी बड़ा होता हैइक्विटीज देश में इक्विटी डेरिवेटिव बाजार है।

इसे सरल शब्दों में कहें, तो डेरिवेटिव का अपना कोई मूल्य नहीं होता है और वे इसे a . से लेते हैंआधारभूत संपत्ति। मूल रूप से, डेरिवेटिव में दो महत्वपूर्ण उत्पाद शामिल हैं, अर्थात। वायदा और विकल्प।

इन उत्पादों का व्यापार पूरे भारतीय इक्विटी बाजार के एक अनिवार्य पहलू को नियंत्रित करता है। तो, बिना किसी और हलचल के, आइए इन अंतरों के बारे में और समझें कि ये बाजार में एक अभिन्न अंग कैसे निभाते हैं।

फ्यूचर्स और ऑप्शंस को परिभाषित करना

एक भविष्य एक हैकर्तव्य और एक पूर्व निर्धारित मूल्य पर एक विशिष्ट तिथि पर एक अंतर्निहित स्टॉक (या एक परिसंपत्ति) को बेचने या खरीदने का अधिकार और इसे पूर्व निर्धारित समय पर वितरित करें जब तक कि अनुबंध की समाप्ति से पहले धारक की स्थिति बंद न हो जाए।

इसके विपरीत, विकल्प का अधिकार देता हैइन्वेस्टर, लेकिन किसी भी समय दिए गए मूल्य पर शेयर खरीदने या बेचने का दायित्व नहीं है, जहां तक अनुबंध अभी भी प्रभावी है। अनिवार्य रूप से, विकल्प दो अलग-अलग प्रकारों में विभाजित हैं, जैसे किकॉल करने का विकल्प तथाविकल्प डाल.

फ्यूचर्स और ऑप्शंस दोनों वित्तीय उत्पाद हैं जिनका उपयोग निवेशक पैसा बनाने या चल रहे निवेश से बचने के लिए कर सकते हैं। हालांकि, इन दोनों के बीच मौलिक समानता यह है कि ये दोनों निवेशकों को एक निश्चित तिथि तक और एक निश्चित कीमत पर हिस्सेदारी खरीदने और बेचने की अनुमति देते हैं।

लेकिन, ये उपकरण कैसे काम करते हैं और जोखिम के मामले में फ्यूचर और ऑप्शन ट्रेडिंग के लिए बाजार अलग हैफ़ैक्टर कि वे ले जाते हैं।

एफ एंड ओ स्टॉक्स की मूल बातें समझना

फ्यूचर्स ट्रेडिंग इक्विटी का लाभ मार्जिन के साथ प्रदान करते हैं। हालांकि, अस्थिरता और जोखिम विपरीत दिशा में असीमित हो सकते हैं, भले ही आपके निवेश में लंबी अवधि या अल्पकालिक अवधि हो।

जहां तक विकल्पों का संबंध है, आप नुकसान को कुछ हद तक सीमित कर सकते हैंअधिमूल्य कि आपने भुगतान किया था। यह देखते हुए कि विकल्प गैर-रैखिक हैं, वे भविष्य की रणनीतियों में जटिल विकल्पों के लिए अधिक स्वीकार्य साबित होते हैं।

फ्यूचर्स और ऑप्शंस के बीच एक महत्वपूर्ण अंतर यह है कि जब आप फ्यूचर्स खरीदते या बेचते हैं, तो आपको अपफ्रंट मार्जिन और मार्केट-टू-मार्केट (एमटीएम) मार्जिन का भुगतान करना पड़ता है। लेकिन, जब आप विकल्प खरीद रहे होते हैं, तो आपको केवल प्रीमियम मार्जिन का भुगतान करना होता है।

एफ एंड ओ ट्रेडिंग के बारे में सब कुछ

ऑप्शंस और फ्यूचर्स क्रमशः 1, 2 और 3 महीने तक के कार्यकाल वाले अनुबंधों के रूप में कारोबार करते हैं। सभी एफएंडओ ट्रेडिंग अनुबंध कार्यकाल के महीने के अंतिम गुरुवार की समाप्ति तिथि के साथ आते हैं। मुख्य रूप से, फ़्यूचर्स का वायदा मूल्य पर कारोबार होता है जो आम तौर पर समय मूल्य के कारण स्पॉट मूल्य के प्रीमियम पर होता है।

एक अनुबंध के लिए प्रत्येक स्टॉक के लिए, केवल एक भविष्य की कीमत होगी। उदाहरण के लिए, यदि आप टाटा मोटर्स के जनवरी के शेयरों में व्यापार कर रहे हैं, तो आप टाटा मोटर्स के फरवरी के साथ-साथ मार्च के शेयरों में भी समान कीमत पर व्यापार कर सकते हैं।

दूसरी ओर, विकल्प में व्यापार अपने समकक्ष की तुलना में एक बहुत ही जटिल प्रक्रिया है। इसलिए, अलग-अलग स्ट्राइक होने जा रहे हैं जो पुट ऑप्शन और दोनों के लिए एक ही स्टॉक के लिए कारोबार किया जाएगाबुलाना विकल्प। इसलिए, यदि ऑप्शंस के लिए स्ट्राइक अधिक हो जाती है, तो ट्रेडिंग की कीमतें आपके लिए उत्तरोत्तर गिरेंगी।

भविष्य बनाम विकल्प: प्रमुख अंतर

ऐसे कई कारक हैं जो वायदा और विकल्प दोनों को अलग करते हैं। इन दो वित्तीय साधनों के बीच कुछ महत्वपूर्ण अंतर नीचे दिए गए हैं।

विकल्प

चूंकि वे अपेक्षाकृत जटिल हैं, विकल्प अनुबंध जोखिम भरा हो सकता है। पुट और कॉल दोनों विकल्पों में जोखिम की डिग्री समान होती है। जब आप एक स्टॉक विकल्प खरीदते हैं, तो केवल वित्तीय दायित्व जो आपको प्राप्त होगा, वह है अनुबंध खरीदते समय प्रीमियम।

लेकिन, जब आप पुट ऑप्शन खोलते हैं, तो आप स्टॉक के अंतर्निहित मूल्य की अधिकतम देयता के संपर्क में आ जाएंगे। यदि आप कॉल विकल्प खरीद रहे हैं, तो जोखिम उस प्रीमियम तक सीमित रहेगा जिसका आपने पहले भुगतान किया था।

यह प्रीमियम पूरे अनुबंध के दौरान बढ़ता और गिरता रहता है। कई कारकों के आधार पर, पुट ऑप्शन खोलने वाले निवेशक को प्रीमियम का भुगतान किया जाता है, जिसे ऑप्शन राइटर के रूप में भी जाना जाता है।

फ्यूचर्स

विकल्प जोखिम भरा हो सकता है, लेकिन एक निवेशक के लिए वायदा जोखिम भरा होता है। भविष्य के अनुबंधों में विक्रेता और खरीदार दोनों के लिए अधिकतम देयता शामिल होती है। जैसे ही अंतर्निहित स्टॉक की कीमतें बढ़ती हैं, समझौते के किसी भी पक्ष को अपनी दैनिक आवश्यकता को पूरा करने के लिए ट्रेडिंग खातों में अधिक पैसा जमा करना होगा।

इसके पीछे संभावित कारण यह है कि आप वायदा पर जो कुछ भी हासिल करते हैं वह स्वचालित रूप से दैनिक रूप से बाजार में चिह्नित हो जाता है। इसका मतलब है कि स्थिति के मूल्य में परिवर्तन, चाहे वह ऊपर या नीचे हो, प्रत्येक व्यापारिक दिन के अंत तक पार्टियों के वायदा खातों में ले जाया जाता है।

निष्कर्ष

बेशक, वित्तीय साधन खरीदना और समय के साथ निवेश कौशल का सम्मान करना एक अनुशंसित विकल्प है। हालांकि, इन फ्यूचर्स और ऑप्शंस निवेशों के जोखिम को देखते हुए, विशेषज्ञ इस महत्वपूर्ण कदम को उठाने से पहले खुद को आर्थिक और भावनात्मक रूप से तैयार करने का आश्वासन देते हैं। इसके अलावा, यदि आप इस दुनिया में काफी नए हैं, तो आपको लाभ बढ़ाने और नुकसान को कम करने के लिए किसी विशेषज्ञ की मदद लेनी चाहिए।

ऋण और इक्विटी बाजारों के बीच अंतर क्या है?

Interview with S. Gurumurthy Part 2: Prospects for Indian Development Models (दिसंबर 2022)

विषयसूची:

ऋण और इक्विटी बाजारों के बीच मूलभूत मतभेदों में वे वित्तीय हित का प्रतिनिधित्व करते हैं जिनमें वे प्रतिनिधित्व करते हैं, जिस तरह से वे निवेशकों के लिए लाभ कमाते हैं, उनका कारोबार कैसे किया जाता है और उनके संबंधित जोखिम स्तर दोनों ऋण प्रतिभूतियों और इक्विटी निवेश में महत्वपूर्ण रिटर्न देने की क्षमता है।

ऋण निवेश

ऋण प्रतिभूतियों में निवेश आम तौर पर इक्विटी निवेश से कम जोखिम में शामिल होता है हालांकि, वे आमतौर पर निवेश पर संभावित रूप से कम संभावित रिटर्न की पेशकश करते हैं। ये निवेश ऊंचा और चढ़ाव के बीच शेयर बाजार से भी कम होते हैं, इस प्रकार उन्हें सामान्य शेयरों की तुलना में कम अस्थिर बनाते हैं। ऋण निवेश केन्द्र का कारोबार नहीं होता है, लेकिन ओवर-द-काउंटर, या ओटीसी कारोबार होता है। बॉन्ड ऋण निवेश का प्रमुख रूप हैं, हालांकि बंधक भी इस परिसंपत्ति श्रेणी में शामिल हैं। बंधक निवेश अंतर्निहित अचल संपत्ति द्वारा संपार्श्विक के रूप में सुरक्षित हैं। ऐतिहासिक आंकड़े बताते हैं कि दोनों बंधन और बंधक बाजार स्टॉक के मुकाबले कीमत में बहुत कम महत्वपूर्ण बदलावों के लिए सामने आए हैं। इसके अलावा, एक कंपनी को नष्ट होने की स्थिति में, बॉन्डधारक भुगतान करने वाले पहले हैं।

इक्विटी निवेश

इक्विटी निवेश, स्टॉक की खरीद और बिक्री, नियमित ट्रेडिंग एक्सचेंजों पर आयोजित की जाती हैं। कोई फर्क नहीं पड़ता, सभी शेयर बाजारों में अस्थिरता और शेयर मूल्यों में नाटकीय उतार-चढ़ाव का अनुभव होता है। इन पर्याप्त मूल्य झूलों को कभी-कभार किसी भी निगम के मूल्य की स्थिरता और अच्छे नाम के साथ करना बहुत कम होता है; बजाय वे निगम के मूल देश के भीतर होने वाली सामाजिक, राजनीतिक, सरकारी या सामान्य आर्थिक मुद्दों के कारण होते हैं। इक्विटी निवेश को अनिवार्य रूप से संभावित रूप से अधिक रिटर्न मिलने का मौका देने के लिए नुकसान के अधिक जोखिम के रूप में देखा जा सकता है। इक्विटी निवेश, सफल होने के लिए, अनुसंधान और निगरानी निवेशों के एक उच्च स्तर की आवश्यकता है। आमतौर पर बॉक्ड पोर्टफोलियो की तुलना में इक्विटी पोर्टफोलियो की होल्डिंग्स में एक उच्चतर कारोबार दर है। इक्विटी निवेश एक कंपनी में एक स्वामित्व हित का प्रतिनिधित्व करते हैं, जबकि बांड केवल एक वित्तीय हित का प्रतिनिधित्व करते हैं।

मैक्रोइकॉनॉमिक्स और फाइनेंस के बीच अंतर क्या है? | इन्वेस्टमोपेडिया

ये विचार निवेशकों को अच्छे विकल्प चुनने में मदद करते हैं

एक होम इक्विटी लाइन ऑफ क्रेडिट (एचईएलओसी) और होम इक्विटी लोन के बीच अंतर क्या है?

एक घर इक्विटी ऋण और क्रेडिट की एक घर की इक्विटी लाइन के बीच अंतर जानने के लिए, और पता लगाएं कि आपके लिए कौन काम करता है

थकावट अंतर और ब्रेकएव अंतर के बीच मुख्य अंतर क्या हैं? | इन्वेंटोपैडिया

दो प्रकार के मूल्य चार्ट अंतराल के बीच प्राथमिक मतभेदों के बारे में पढ़ते हैं - भगाने और थकावट - और कैसे व्यापारियों ने प्रत्येक प्रकार पर प्रतिक्रिया दी